Закон за Публичното Предлагане на Ценни Книжа
дял първи
ОБЩИ ПОЛОЖЕНИЯ
глава първа
ЦЕННИ КНИЖА
чл. 1. (изм. - ДВ-61 от 21.06.2002) (1) С този закон се уреждат:
1. (1 историческа промяна, изм. и доп. - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 21.08.2020) публичното предлагане на ценни книжа, допускането на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, както и издаването и разпореждането с безналични ценни книжа;
2. (7 исторически промени, - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 18.07.2020) дейността на "Централен депозитар" - АД, включително водения от него централен регистър на ценни книжа, както и изискванията към централните депозитари на ценни книжа съгласно Регламент (ЕС) № 909/2014 на Европейския парламент и на Съвета от 23 юли 2014 г. за подобряване на сетълмента на ценни книжа в Европейския съюз и за централните депозитари на ценни книжа, както и за изменение на директиви 98/26/ЕО и 2014/65/ЕС и Регламент (ЕС) № 236/2012 (ОВ, L 257/1 от 28 август 2014 г.), наричан по-нататък "Регламент (ЕС) № 909/2014";
3. изискванията към публичните дружества и другите емитенти на ценни книжа; и
4. (5 исторически промени, - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 18.07.2020) дейността на Фонда за компенсиране на инвеститорите;
5. (нова - ДВ-51 от 01.07.2022) изискванията за предоставянето на услуги за колективно финансиране, включително за организацията, лицензирането и надзора на доставчиците на услуги за колективно финансиране, за дейността на платформите за колективно финансиране, за прозрачността и маркетинговите съобщения във връзка с предоставянето на услуги за колективно финансиране;
6. (1 историческа промяна, предишна т. 5 - ДВ-51 от 01.07.2022) държавният надзор за осигуряване спазването на този закон.
(2) Целта на този закон е:
1. (изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) осигуряване защита на инвеститорите в ценни книжа, включително чрез създаване на условия за повишаване на тяхната информираност за капиталовия пазар;
2. (изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) създаване на условия за развитието на справедлив, открит и ефективен капиталов пазар;
3. (изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) поддържане на стабилността и на общественото доверие в капиталовия пазар.
(3) (1 историческа промяна, изм. - ДВ-52 от 29.06.2007, в сила от 01.11.2007) Този закон не се прилага за емитирането, придобиването, изплащането и сделките с държавни ценни книжа, системите за регистрация и сетълмент с тях, регулирането на пазара на държавни ценни книжа и контрола върху сделките с тях, както и за другите финансови сделки, извършвани с цел управление на държавния дълг.
чл. 2. (1) (6 исторически промени, - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 18.07.2020) Ценните книжа са прехвърлими права, регистрирани по сметки в централния регистър на ценни книжа, съответно, когато е приложимо, и в централен депозитар на ценни книжа, а за държавните ценни книжа и за ценни книжа, емитирани от Българската народна банка - регистрирани по сметки в Българската народна банка или в поддепозитар на държавни ценни книжа, или в чуждестранни институции, извършващи такива дейности (безналични ценни книжа), или документи, материализиращи прехвърлими права (налични ценни книжа), които могат да бъдат търгувани на капиталовия пазар, с изключение на платежните инструменти, като:
1. акции в дружества и други ценни книжа, еквивалентни на акциите в капиталови дружества, персонални дружества и други юридически лица, както и депозитарни разписки за акции;
2. облигации и други дългови ценни книжа, включително депозитарни разписки за такива ценни книжа;
3. други ценни книжа, които дават право за придобиване или продажба на такива ценни книжа или които водят до парично плащане, определено посредством ценни книжа, валутни курсове, лихвени проценти или доходност, стоки или други индекси или показатели.
(2) Дълговите ценни книжа по смисъла на този закон изразяват прехвърлими вземания за предварително определен или определяем доход срещу емитента на ценните книжа, възникнали вследствие на предоставени му в заем парични средства или други имуществени права. Дълговите ценни книжа могат да изразяват и други права, ако това не противоречи на закона.
(3) (изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) Дялови ценни книжа по смисъла на този закон са:
1. акциите в дружества;
2. други ценни книжа, еквивалентни на акциите в дружества;
3. други видове ценни книжа, които дават право на придобиване на акции и еквивалентни на тях ценни книжа посредством конвертирането им или упражняването на правата по тях, при условие че ценните книжа от този вид са издадени от емитента на базовите ценни книжа или от юридическо лице, принадлежащо към групата на този емитент.
(4) (нова - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) Недялови ценни книжа са всички ценни книжа, които не са дялови ценни книжа по смисъла на ал. 3.
чл. 3. Забранено е публичното предлагане на:
1. налични ценни книжа, освен в случаите, предвидени в закон;
2. безналични ценни книжа, за прехвърлянето на които са предвидени ограничения или условия.
чл. 4. (1) (3 исторически промени, изм. - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 21.08.2020) Публично предлагане на ценни книжа е понятие по смисъла на чл. 2, буква "г" от Регламент (ЕС) 2017/1129 на Европейския парламент и на Съвета от 14 юни 2017 г. относно проспекта, който трябва да се публикува при публично предлагане или допускане на ценни книжа до търговия на регулиран пазар, и за отмяна на Директива 2003/71/ЕО (ОВ, L 168/12 от 30 юни 2017 г.), наричан по-нататък "Регламент (ЕС) 2017/1129".
(2) (отм. - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 21.08.2020)
(3) (изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) Не е налице публично предлагане, когато ценните книжа се предлагат в случаите на ликвидация, изпълнително производство или производство по несъстоятелност по ред, определен в закон.
чл. 5. (1) (предишен текст на чл. 5 - ДВ-61 от 21.06.2002) Първично публично предлагане е предлагане при условията по чл. 4 на:
1. ценни книжа за записване от техния емитент или упълномощен от него инвестиционен посредник (подписка), или
2. ценни книжа за първоначална продажба от инвестиционен посредник съгласно сключен с техния емитент договор за поемане.
3. (1 историческа промяна, отм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007)
(2) (1 историческа промяна, отм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007)
чл. 6. (2 исторически промени, отм. - ДВ-52 от 29.06.2007, в сила от 01.11.2007)
чл. 7. (1 историческа промяна, отм. - ДВ-52 от 29.06.2007, в сила от 01.11.2007)
глава втора
ДЪРЖАВНА КОМИСИЯ ПО ЦЕННИТЕ КНИЖА
чл. 8. (изм. - ДВ-61 от 21.06.2002) (1) (2 исторически промени, изм. - ДВ-86 от 24.10.2006, в сила от 01.01.2007) Регулирането и надзорът върху лицата, дейностите и сделките по чл. 1, ал. 1 се извършват от Комисията за финансов надзор, наричана по-нататък "комисията", както и от заместник-председателя, ръководещ управление "Надзор на инвестиционната дейност", наричан по-нататък "заместник-председателя".
(2) (нова - ДВ-64 от 18.07.2020, в сила от 21.08.2020) Комисията е компетентен орган по прилагането на Регламент (ЕС) 2017/1129.
(3) (нова - ДВ-51 от 01.07.2022) Комисията е компетентен орган по смисъла на чл. 29 от Регламент (ЕС) 2020/1503 на Европейския парламент и на Съвета от 7 октомври 2020 г. относно европейските доставчици на услуги за колективно финансиране на предприятията и за изменение на Регламент (ЕС) 2017/1129 и на Директива (ЕС) 2019/1937 (ОВ, L 347/1 от 20 октомври 2020 г.), наричан по-нататък "Регламент (ЕС) 2020/1503", и упражнява правомощията по чл. 2, параграфи 2 и 3, чл. 12, параграфи 5 - 10, чл. 13, чл. 16, параграф 2, чл. 17, чл. 23, параграфи 5 и 14, чл. 28, параграфи 1 - 3, 7 и 8, чл. 30, чл. 31, параграфи 1 - 7, чл. 32, параграфи 1 - 3, чл. 33, 37 и 38 от Регламент (ЕС) 2020/1503 по отношение на услугите за колективно финансиране, с изключение на случаите, които са предоставени в изрична компетентност на Българската народна банка съгласно Закона за кредитните институции.
(4) (нова - ДВ-51 от 01.07.2022) Заместник-председателят е компетентен орган по смисъла на чл. 29 от Регламент (ЕС) 2020/1503 и упражнява правомощията, които не са предоставени в изключителна компетентност на комисията, по отношение на предоставянето на услугите за колективно финансиране.
(5) (нова - ДВ-51 от 01.07.2022) По отношение на предоставянето на услугите за колективно финансиране уведомяванията и докладванията по чл. 15, параграф 3 и чл. 16, параграф 1 от Регламент (ЕС) 2020/1503 се извършват до комисията.
(6) (3 исторически промени, предишна ал. 3 - ДВ-51 от 01.07.2022) При изпълнение на своите функции комисията приема ясни и последователни решения, като е открита и отговорна за своите действия, преценява тежестта на регулативните ограничения и очакваната от тях полза и стимулира лоялната конкуренция.
чл. 9. (отм. - ДВ-8 от 28.01.2003, в сила от 01.03.2003)
чл. 10. (отм. - ДВ-8 от 28.01.2003, в сила от 01.03.2003)
чл. 11. (отм. - ДВ-8 от 28.01.2003, в сила от 01.03.2003)
чл. 12. (отм. - ДВ-8 от 28.01.2003, в сила от 01.03.2003)
